Dans mes prévisions de ce matin, j'ai souligné le niveau de 1,0866 comme un point clé pour prendre des décisions d'entrée. Examinons le graphique de 5 minutes pour analyser ce qui s'est passé. Une baisse a bien eu lieu, mais le prix n'est pas descendu assez pour tester le niveau, manquant de quelques points, me laissant sans point d'entrée approprié. La perspective technique pour la seconde moitié de la journée reste inchangée.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EUR/USD :

L'absence de données économiques en provenance de la zone euro a permis aux acheteurs de l'euro de montrer un peu d'activité, mais comme le montre le graphique, la paire n'a pas réussi à générer un élan haussier fort. Cependant, les perspectives à la hausse semblent toujours plus prometteuses qu'une baisse corrective.

Les prochains rapports clés incluent les ventes au détail aux États-Unis, ainsi que l'Empire Manufacturing Index et le NAHB Housing Market Index. Si les ventes au détail augmentent, la demande pour le dollar reviendra, car des dépenses plus fortes pourraient accroître la pression inflationniste. Étant donné les conditions de marché moroses, je préfère acheter la paire sur un repli.

L'objectif principal pour les haussiers dans la deuxième moitié de la journée est de défendre le niveau de support de 1.0866. Un faux breakout à ce niveau serait un signal d'achat, renforçant la structure de marché haussière avec un objectif de 1.0906. Une cassure et un retest ultérieurs de ce niveau confirmeraient une entrée d'achat valide, menant à 1.0945, la limite supérieure du canal latéral. L'objectif final serait le sommet de 1.0997, où j'encaisserai les bénéfices.

Si l'EUR/USD décline et que les acheteurs ne montrent pas d'activité à 1.0866, la paire restera probablement dans la fourchette, ce qui pourrait conduire à une légère correction. Les vendeurs pourraient faire descendre la paire à 1.0827. Ce n'est qu'après un faux breakout à ce niveau que je considérerai acheter l'euro. Si la paire baisse encore, j'achèterai sur un rebond à partir de 1.0770, visant une correction intrajournalière de 30-35 points.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EUR/USD :

Les vendeurs ont été inactifs, et leur retour sur le marché dépend de données solides sur les ventes au détail aux États-Unis. Un faux breakout à 1.0906, combiné à des rapports économiques positifs, fournirait un point d'entrée pour des positions courtes, visant une correction vers 1.0866, où se trouvent les moyennes mobiles à 50 jours et 30 jours (favorisant les haussiers).

Une cassure et une consolidation sous cette fourchette offriraient une opportunité de vente supplémentaire, ciblant 1.0827. L'objectif final baissier est 1.0770, où je prendrai des bénéfices.

Si l'EUR/USD augmente dans la deuxième moitié de la journée et que les baissiers ne réagissent pas à 1.0906, les acheteurs pourraient considérablement pousser la paire plus haut. Dans ce cas, je retarderai les positions courtes jusqu'au prochain niveau de résistance à 1.0945, où je ne vendrai que suite à une tentative de breakout infructueuse. Je vendrai immédiatement sur un rebond depuis 1.0997, ciblant une correction à la baisse de 30-35 points.

Rapport COT (Commitments of Traders) – 4 mars :

Le dernier rapport COT a montré une hausse des positions longues et une réduction significative des positions courtes, indiquant qu'un plus grand nombre de traders sont prêts à acheter l'euro. Les nouvelles mesures de relance budgétaire de l'Allemagne ont stimulé la demande pour l'euro, entraînant son renforcement par rapport au dollar américain.

La position prudente de la BCE concernant les baisses de taux a également soutenu la demande pour l'EUR/USD, comme le reflète le rapport COT. Le petit avantage détenu par les vendeurs d'euros n'est plus aussi significatif, mais acheter aux niveaux actuels nécessite toujours de la prudence.

Selon les données COT, les positions longues non commerciales ont augmenté de 2 524 pour atteindre 185 223, alors que les positions courtes ont chuté de 12 795 pour s'établir à 195 329. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes s'est élargi de 3 471.

Signaux d'indicateurs :

Moyennes mobiles : Les transactions se déroulent actuellement près des moyennes mobiles à 30 jours et 50 jours, indiquant une incertitude du marché.

Bandes de Bollinger : Si le prix baisse, la bande inférieure de Bollinger proche de 1,0866 servira de support.

Descriptions des indicateurs :

• Moyenne mobile (MA) – Lisse la volatilité et le bruit pour définir la tendance actuelle.
  • MA à 50 périodes (ligne jaune)
  • MA à 30 périodes (ligne verte)
• MACD (Convergence/Divergence des Moyennes Mobiles)
  • EMA rapide – 12 périodes
  • EMA lente – 26 périodes
  • SMA – 9 périodes
• Bandes de Bollinger – Mesurent la volatilité. Paramètre de 20 périodes utilisé.
• Négociateurs non commerciaux – Spéculateurs tels que les traders individuels, les fonds spéculatifs et les institutions utilisant le marché des futures pour la spéculation.
• Positions longues non commerciales – Le nombre total de contrats longs détenus par les négociateurs non commerciaux.
• Positions courtes non commerciales – Le nombre total de contrats courts détenus par les négociateurs non commerciaux.
• Position nette non commerciale – La différence entre les positions courtes et longues parmi les négociateurs non commerciaux.