Ultimate Oscillator dikembangkan oleh Larry williams di tahun 1985 dan dijelaskan di Technical Analysis of Stocks and Commodities Magazine. Indikator ini dapat dihubungkan dengan oscillators klasik untuk analisa teknik. Namun, Ultimate Oscillator melampaui indikator lainnya melalui analisa data dan kekuatan sinyalnya. Oscillator ini menggunakan beban rata-rata dari tiga periode waktu yang berbeda.
Kalkulasi
Menentukan True Low terkini, TL. TL - merupakan minimun terendah saat ini atau harga penutupan sebelumnya.
TL (i) = MIN (LOW (i) || CLOSE (i - 1))
Menghitung Buying Pressure terkini, BP sama dengan perbedaan antara harga penutupan dan True Low.
BP (i) = CLOSE (i) - TL (i)
Mendapatkan True Range, TR. Ini adalah perbedaan terbesar pada kerendahan dan ketinggian terkini; atau ketinggian terkini dan harga penutupan sebelumnya; harga penutupan sebelumnya dan kerendahan terkini.
TR (i) = MAX (HIGH (i) - LOW (i) || HIGH (i) - CLOSE (i - 1) || CLOSE (i - 1) - LOW (i))
Menghitung jumlah indikator BP untuk seluruh periode waktu
BPSUM (N) = SUM (BP (i), i)
Menghitung jumlah indikator TR untuk tiga periode waktu
TRSUM (N) = SUM (TR (i), i)
Identifikasi Raw Ultimate Oscillator, RawUO
RawUO = 4 * (BPSUM (1) / TRSUM (1)) + 2 * (BPSUM (2) / TRSUM (2)) + (BPSUM (3) / TRSUM (3))
Menghitung Ultimate Oscillator, UO
UO = ( RawUO / (4 + 2 + 1)) * 100, where
MIN - angka minimum;
MAX - angka maximum;
|| - logical OR;
LOW (i) - harga terendah dari bar terkini;
HIGH (i) - harga tertinggi dari bar terkini;
CLOSE (i) - harga penutupan dari bar terkini;
CLOSE (i - 1) - harga penutupan dari bar sebelumnya;
TL (i) - True Low;
BP (i) - Buying Pressure;
TR (i) - True Range;
BPSUM (N) - jumlah angka BP untuk periode N (N yang sama dengan 1 adalah i = 7 bar; saat N = 2, i = 14 bar; saat N = 3, i = 28 bar);
TRSUM (N) - jumlah angka TR untuk periode N (N yang sama dengan 1 adalah i = 7 bar; saat N = 2, i = 14 bar; saat N = 3, i = 28 bar);
RawUO - angka Raw Ultimate Oscillator;
UO -angka Ultimate Oscillator.
Penggunaan Trading
Mengingat bahwa Ultimate Oscillator digunakan untuk analisa teknik dan berfluktuasi dalam kisaran dari 0% hingga 100%, dasar dari Ultimate Oscillator dapat dianggap sebagai indikator oversold/overbought untuk pasar. Jika indikator menunjukkan angka diatas level 70, pasar overbought dan akan segera ada kemunduran tren. Jika indikator turun dibawah level 30, akan terjadi kemungkinan untuk segera mengamati kenaikan harga.
Perlu untuk mempertimbangkan dengan apa yang dinamakan dengan faktor Gambler's Fallacy saat menggunakan metode yang berdasarkan pada Ultimate Oscillator (serta teknik oscillator lainnya).
Larry Williams menyarankan pendekatan yang sangat berbeda ketika menggunakan indikator ini, namun sangat relevan untuk pertukaran pasar modern saat ini:
- jika ada divergensi bearish ditengah kenaikan harga dan indikator turun dibawah 50 level, maka perlu untuk membuka posisi jual. Jika harga turun dibawah 30 level, tutup posisi jual;
- jika ada konvergensi bullish ditengah penurunan harga dan indikator diatas 50 level, buka posisi beli. Saat harga melebihi 70 level, tutup posisi beli.
InstaForex Ultimate Oscillator Parameters
fastperiod = 7
middleperiod = 14
slowperiod = 28
fastK = 4
middleK = 2
slowK = 1
