Rakan-rakan yang dihormati!
Dengan inflasi yang melanda seluruh dunia, kejatuhan harga emas kekal menjadi misteri utama. Adakah emas mempunyai peluang untuk naik?
Memang, ia kelihatan luar biasa, tetapi walaupun kenaikan harga di seluruh rangkaian barangan dan perkhidmatan, emas tidak tergesa-gesa untuk memperbaharui tahap tertingginya, yang menyebabkan kekeliruan di kalangan pedagang dan pelabur. Namun, sebelum membuat spekulasi mengenai prospek harga #Emas, mari kita fahami penawaran dan permintaan bagi logam berharga serta faktor-faktor yang mempengaruhinya dalam jangka panjang dan pendek.
Pendorong penggunaan utama ialah: permintaan daripada industri barang kemas, permintaan daripada bank pusat, pelaburan dan teknologi. Selain itu, dua faktor utama permintaan ialah permintaan daripada industri perhiasan dan permintaan pelabur (Rajah 1).
Rajah 1: Taburan permintaan emas dalam ekonomi global
Pengguna terbesar emas barang kemas ialah China, India, AS dan EU, manakala AS dan negara EU adalah peneraju dalam bahagian pelaburan. Seperti semua komoditi lain, emas pada mulanya didenominasikan dalam dolar, dan barulah harga dalam dolar ditukar kepada mata wang lain. Oleh itu, kita melihat bahawa kedudukan AS dalam pasaran ini adalah dominan, manakala permintaan daripada industri perhiasan diregangkan dari semasa ke semasa, dan permintaan daripada pihak pelaburan, sebaliknya, mempunyai kesan jangka pendek, tetapi sangat ketara terhadap harga. Secara berasingan, perlu diperhatikan permintaan daripada bank pusat, ia agak kecil. Pada masa yang sama, sebagai peraturan, bank pusat tidak membeli emas apabila ia agak mahal, tetapi menambah rizab mereka apabila emas semakin berkurangan.
Jadi, pada suku pertama 2022, apabila emas secara aktif meningkat dalam harga, permintaan untuknya disediakan oleh pelaburan terutamanya di Amerika Syarikat dan Eropah, yang membolehkan #Emas mencapai harga $2,080 setiap troy auns, selepas itu pasaran mengalami penurunan, yang dicetuskan oleh penurunan dalam kedudukan pelaburan sekali lagi di Eropah dan Amerika Syarikat (Rajah 2).
Rajah 2: Aliran kewangan serantau kepada dana dagangan bursa emas ETF
Seperti yang dapat kita lihat dalam Carta 2, menurut data untuk minggu dagangan dari 16 Mei hingga 20 Mei, pendapat pelabur mengenai prospek emas telah berubah, orang Eropah menjual emas, dan orang Amerika membeli. Pada masa yang sama, emas itu sendiri berada dalam julat, setelah membentuk corak pembalikan "double bottom" pada jangka masa H4, dimana ia membayangkan kemungkinan kenaikan harga yang berpotensi pada ufuk masa dua minggu. Saya tidak akan menyiarkan carta model "double bottom" dan mengesyorkan agar pembaca memeriksa model ini sendiri di terminal InstaForex, di mana anda boleh mencari emas di bawah tanda #Gold.
Satu lagi faktor penting yang mempengaruhi harga emas ialah kedudukan, penawaran dan permintaan dalam pasaran hadapan, yang dikenali sebagai Faedah Terbuka (Rajah 3). Seperti yang anda lihat, dalam struktur Kepentingan Terbuka, saiz kepentingan terbuka terbesar adalah milik bursa New York COMEX-CME. Oleh itu, analisis kedudukan terbuka di bursa ini, tersedia kepada kami melalui laporan mengenai kewajipan pedagang COT-laporan, mewakili peluang yang besar bagi kami untuk menentukan dinamik harga emas selanjutnya. Seperti yang anda boleh lihat dari carta, kemuncak indikator OI bertepatan dengan pencapaian tertinggi oleh harga emas. Seterusnya, penurunan ATAU bertepatan dengan penurunan harga #Emas.
Rajah 3: Kecenderungan Terbuka dalam Pasaran Niaga Hadapan Emas
Menganalisis laporan mengenai kewajipan pedaganga, ia harus diambil kira bahawa kedudukan yang dikenali sebagai Wang Terurus, sebenarnya dan mengikut definisi, adalah pembeli bersih, paling aktif mempengaruhi pertumbuhan dan penurunan harga. Menurut laporan COT pada Selasa, 17 Mei, kedudukan kumpulan pedagang ini merosot, begitu juga indikator OI. Walau bagaimanapun, beberapa hari telah berlalu sejak detik itu, dan, seperti yang kita ketahui daripada indikator carta harga H4, pada masa ini #Gold membentuk corak pembalikan "double bottom", dan dalam konteks corak ini, kita boleh mempertimbangkan prospek untuk pertumbuhan harga emas pada masa harian yang lebih lama (Rajah 4).
rajah.4: #Carta harga emas, masa harian
Menganalisis carta 4, kita boleh menyatakan bahawa emas kekal dalam arah aliran jangka panjang menaik, dimana berikutan daripada mencari harganya di atas purata nilai pergerakan tahunan 200 MA. Walau bagaimanapun, dalam aliran harian jangka pendek, dengan ufuk satu hingga tiga bulan, terdapat perubahan dalam arah aliran. Ini menjadi jelas selepas rendah semasa 1785 menulis semula nilai rendah sebelumnya pada Mac 2022 pada 1895, yang sepadan dengan takrifan perubahan arah aliran.
Hasil daripada pergerakan ini, impuls ke arah bawah telah terbentuk dengan panjang $228, atau dari tahap 2003 hingga 1785, dari mana kita boleh membuat kesimpulan yang sangat penting bahawa corak pembalikan "double bottom" pada H4 hanya perlu dipertimbangkan. sebagai permulaan pertumbuhan pembetulan #Emas dengan sasaran pada tahap 1900. Untuk mengandaikan pergerakan harga yang lebih tinggi, emas perlu menulis semula tahap maksimum Mei yang terletak pada nilai 1910. Hakikat bahawa kita mempunyai pembetulan ke atas juga mengikuti daripada indikator MACD - nilainya berada dalam zon negatif.
Jadi, mari kita rumuskan hasil analisis fundamental dan teknikal pasaran emas untuk 26 Mei 2022. Harga emas kekal dalam arah aliran menaik jangka panjang, yang memungkinkan untuk membelinya pada nilai semasa kira-kira $1,850 setiap auns troy dengan ufuk pelaburan tiga hingga lima tahun atau lebih. Pada masa yang sama, dalam dinamik jangka pendek, harga #Emas bertukar menjadi aliran menurun dengan jangka masa satu hingga tiga bulan, di mana pemulihan pembetulan kini diperhatikan, dibentuk oleh corak "double bottom" pada Jangka masa 4 jam.
Berdasarkan konfigurasi ini, pedagang boleh mempertimbangkan kemungkinan membeli harga emas ke tahap 1900, dengan mematuhi semua keperluan dan peraturan pengurusan wang, dan nisbah keuntungan dan risiko sekurang-kurangnya 2:1. #Emas kerana ini akan menjadi penghujung pembetulan pemulihan.
Jika kita memudahkan lagi algoritma tindakan pedagang, maka ia akan berbunyi seperti ini: jika terdapat isyarat dari sistem perdagangan untuk membeli, beli emas dari zon 1850 dengan sasaran pada 1900 dan menetapkan kerugian pada tahap 1930 Jika harga jatuh dan terdapat isyarat daripada sistem perdagangan, kami menjual #Emas dari zon nilai harga 1930 dengan sasaran pada 1775 dan perintah untuk membetulkan kerugian melebihi tahap 1870. Frasa utama dalam algoritma ini : dengan adanya isyarat sistem perdagangan. Berhati-hati dan berhati-hati!
