Analisis EUR/USD 5M

Pada hari Khamis, pasangan mata wang EUR/USD terus bergerak menurun. Volatiliti sedikit menurun berbanding hari Isnin dan Selasa, tetapi secara keseluruhan, ia masih boleh diterima. Dolar A.S. telah meningkat selama lima hari berturut-turut, sesuatu yang tidak berlaku sejak sekian lama. Walau bagaimanapun, minggu ini nasib menyebelahi mata wang Amerika. Kita telah pun menyebut bahawa hampir semua data makroekonomi dan latar belakang fundamental menyokong pertumbuhan dolar A.S. minggu ini. Pasaran, buat sekali, tidak mengabaikan semua faktor ini. Satu-satunya laporan negatif adalah indeks aktiviti sektor pembuatan ISM, yang tidak mencapai jangkaan dan kekal di bawah paras 50.0.

Justeru, aliran menaik telah berakhir, dan harga terus jatuh. Sudah pasti, data pasaran buruh hari ini boleh sekali lagi merosakkan gambaran bagi dolar. Ingat bahawa laporan ADP tidak pernah berkorelasi dengan Gaji Bukan Perladangan, jadi ia tidak boleh digunakan untuk meramalkan Bukan Perladangan. Hari ini, kadar pengangguran dan Gaji Bukan Perladangan mungkin sekali lagi keluar lebih lemah daripada yang dijangka, meningkatkan jangkaan pasaran terhadap pemotongan kadar sebanyak 0.5% oleh Rizab Persekutuan pada bulan November. Seterusnya, boleh mencetuskan penjualan dolar. Namun, dolar juga tidak boleh jatuh selama-lamanya. Sudah tiba masanya untuk membina "aliran sendiri."

Tiada apa yang penting untuk diketengahkan dari isyarat perdagangan hari Khamis, kerana harga hanya menghampiri tahap 1.1006 sekali sahaja sepanjang hari tetapi gagal untuk mengujinya. Maka, tiada isyarat untuk membuka dagangan. Indeks aktiviti perkhidmatan ISM berprestasi baik tetapi tidak cukup untuk melepasi tahap 1.1006.

Laporan COT:

Laporan COT (Commitment of Traders) terbaru bertarikh 24 September. Ilustrasi di atas dengan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal menaik untuk masa yang lama. Percubaan menurun untuk mencapai dominasi ternyata gagal. Kedudukan bersih pedagang bukan komersial (garisan merah) merosot pada separuh kedua 2023 dan separuh pertama 2024, manakala pedagang komersial (garisan biru) meningkat. Pada masa ini, pedagang profesional sekali lagi membina kedudukan beli.

Kami masih tidak melihat sebarang faktor fundamental untuk mengukuhkan euro, dan analisis teknikal mencadangkan bahawa harga berada di zon pengukuhan – dalam istilah yang lebih mudah, pasaran mendatar. Pada rangka masa mingguan, dapat dilihat bahawa sejak Disember 2022, pasangan ini telah didagangkan antara 1.0448 dan 1.1274. Dalam erti kata lain, kita telah berpindah dari pasaran mendatar selama 7 bulan kepada satu yang selama 18 bulan.

Garisan merah dan biru sedang berpisah pada masa ini, menunjukkan peningkatan dalam kedudukan beli untuk euro. Namun, perubahan sebegini tidak boleh menjadi asas untuk kesimpulan jangka panjang dalam pasaran mendatar. Semasa minggu pelaporan terakhir, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial meningkat sebanyak 5,500, manakala bilangan kedudukan jual bertambah sebanyak 3,500. Akibatnya, posisi bersih meningkat sebanyak 2,000. Potensi penurunan mata wang euro masih kekal.

Analisis EUR/USD 1H

Dalam rangka masa setiap jam, pasangan ini masih mempunyai peluang sebenar untuk mengakhiri aliran kenaikan harga dua tahun yang tidak berasas. Tidak ada gunanya membincangkan sebab-sebab fundamental dan makroekonomi untuk potensi kejatuhan lagi dolar—ia sememangnya tidak wujud. Analisis teknikal juga telah beralih ke arah penurunan. Sudah tentu, aliran kenaikan dua tahun itu mungkin berterusan untuk seketika kerana momentum, tetapi kami tidak mengharapkan apa-apa kecuali penurunan dalam jangka masa sederhana.

Untuk 4 Oktober, kami menonjolkan tahap-tahap berikut untuk perdagangan: 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, serta garis Senkou Span B (1.1141) dan garis Kijun-sen (1.1108). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin beralih sepanjang hari, jadi ini harus dipertimbangkan ketika mengenal pasti isyarat dagangan. Ingat untuk menetapkan pesanan Stop Loss pada titik pulang modal jika harga bergerak 15 pip ke arah yang dikehendaki. Ini akan melindungi daripada kerugian berpotensi sekiranya isyarat ternyata salah.

Pada hari Jumaat, tiada acara penting dijadualkan di Zon Euro, tetapi di A.S., "laporan minggu ini" — Gaji Bukan Perladangan dan kadar pengangguran — akan dikeluarkan. Dua laporan ini boleh dengan mudah membatalkan semua kemajuan dolar A.S. minggu ini. Walau bagaimanapun, perlu diperhatikan bahawa laporan-laporan ini secara konsisten gagal memenuhi ramalan sepanjang 4-5 bulan lalu. Tetapi itu juga tidak mungkin berlanjutan selama-lamanya.

Penjelasan Ilustrasi:

Tahap sokongan dan rintangan: garis merah tebal di mana pergerakan harga mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat perdagangan.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke rangka masa setiap jam dari carta 4-jam. Ini adalah garis yang kuat.

Tahap ekstrem: garis merah nipis dari mana harga sebelum ini melantun. Ia berfungsi sebagai sumber isyarat perdagangan.

Garis kuning: garis aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.

Penunjuk 1 pada carta COT: menunjukkan saiz kedudukan bersih setiap kategori pedagang.