Аналитические обзоры Форекс: 04.01.2024 - Падение фондового рынка...

04.01.2024 12:41

Падение фондового рынка США замедляется

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись в плюсе после нескольких дней распродажи. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,2%, тогда как высокотехнологический NASDAQ поднялся на 0,3%. Промышленный Dow Jones торгуется практически без изменений. Нефть выросла, поскольку конфликт на Ближнем Востоке усилил опасения по поводу поставок. Доходность 10-летних казначейских облигаций практически не изменилась и составила 3,93%.

Европейский Stoxx 600 прибавил 0,4% в результате роста акций Shell Plc и BP Plc, которые прибавили на фоне повышения цен на нефть более чем на 4% за две сессии. Акции Next Plc выросли после того, как британский ритейлер товаров для дома и одежды повысил прогноз прибыли.

Во второй половине дня все внимание трейдеров будет сосредоточено на данных по занятости в США. Впереди у нас цифры по изменению числа занятых от ADP и недельное число первичных обращений за пособием по безработице. Это будет предварительным испытанием для трейдеров перед ключевым пятничным отчетом по числу занятых в несельскохозяйственном секторе.

Сегодняшний позитив на рынке также напрямую связан с публикацией вчерашнего протокола декабрьского заседания ФРС, который показал, что хоть ставки и будут оставаться на ограничительном уровне в течение некоторого времени, но шансы на то, что комитет начнет их снижать уже в первом квартале этого года, довольно велики. По мнение представителей ФРС, многое будет зависеть от устойчивых темпов снижения инфляции, наблюдаемых в конце прошлого года. Чем быстрей рост цен вернется к уровню в 2,0%, тем быстрей Центральный банк пойдет на смягчение политики. На трех последних заседаниях ФРС оставила ставки без изменений, что явно свидетельствует о достижении их потолка. По этой причине перспективы фондовых рынков остаются позитивными.

Геополитика также остается в центре внимания, поскольку эскалация напряженности на Ближнем Востоке и перебои поставок в Ливии привели к росту цен на нефть. Иран заявил, что нападения, в результате которых погибли почти 100 человек, были совершены в качестве наказания за его позицию в отношении Израиля.

Как я отмечал выше, фондовые рынки Европы также реагируют позитивно. Одной из причин являются данные по инфляции во Франции, которая выросла меньше, чем прогнозировали экономисты. Общие данные по еврозоне будут опубликованы в пятницу.

Китайский фондовый рынок остается самым большим тормозом в Азии после отчета, который показал, что заработная плата китайским рабочим в крупных городах снизилась больше всего за всю историю. На этом фоне доходность китайских государственных облигаций упала до самого низкого уровня за более чем три года, а вот оффшорный юань оставался стабильным.

Что касается технической картины S&P500, то спрос может вернуться в любой момент, так как наблюдаемая сейчас небольшая техническая коррекция после стремительного роста на фондовых рынках в конце года пока не вызывает опасений. Основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в защите $4690, а также контроле над $4722. Это поможет вернуть восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4753. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4781, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4691. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4660 и откроет дорогу к $4635.