Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в четверг в целом продолжала нисходящее движение и обновила свой последний локальный минимум. Естественно, чуть ли не единственный важный отчет на этой неделе спровоцировал повышенную волатильность, которая по факту оказалась не такой уж сильной. Напомним, что доллар растет две недели подряд без коррекций, чего с ним не случалось уже пару лет. Если раньше была серьезная проблема, которая заключалась в том, что доллар падает гораздо чаще, чем того требуют новости и публикации, то сейчас проблема обратная – доллар постоянно растет, даже не корректируясь. Однако текущее движение мы считаем полностью справедливым и закономерным. Американская валюта остается слишком перекупленной и очень недооцененной даже по отношению к евро.

Возвращаясь к отчету по инфляции. Он оказался более «ястребиным», чем прогнозировалось, что и спровоцировало в конечном итоге новый рост американской валюты. Рынок, как всегда, рассчитывал на самый «голубиный» сценарий, а получил несколько иное. Поэтому даже на основании отчета по инфляции доллар подорожал совершенно справедливо. Другой вопрос, что сама инфляция уже не является движущей монетарную политику ФРС. Теперь для американского регулятора важно состояние рынка труда США, но доллар должен продолжать рост в любом случае.

На 5-минутном ТФ цена вчера пересекала уровень 1,0935 несколько раз. Все сигналы были сформированы после публикации американской инфляции, а мы предупреждали, что цена может двигаться, как «в припадке». По итогу цена сходила и вверх, и вниз, поэтому отрабатывать все сформированные сигналы не следовало.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 1 октября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей». Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась во второй половине 2023 года и первой 2024, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время профессиональные игроки вновь наращивают лонги.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года (!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы перешли в 18-месячный.

В данное время красная и синяя линии отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут быть основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 9,5 тысячи, а количество шортов – выросло на 6,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 16,3 тысячи. Потенциал падения у евровалюты по-прежнему сохраняется очень хороший.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 11 октября. Крест на «экстра-голубиных» ожиданиях рынка поставлен.

Обзор пары GBP/USD.11 октября. Фунт сползает вниз, но удерживается от закономерного обвала.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 11 октября.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара по-прежнему имеет реальные шансы завершить безосновательный восходящий тренд, который длится уже 2 года. Нет даже смысла говорить о фундаментальных и макроэкономических основаниях возможного нового падения доллара – их попросту нет. Технический анализ также развернулся в пользу южного направления. Конечно, двухлетний восходящий тренд может еще продолжаться некоторое время по инерции, но в среднесрочной перспективе мы не ожидаем ничего, кроме падения.

На 11 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1083) и Киджун-сен (1,0949). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В пятницу мы можем выделить лишь два отчета средней степени значимости. Индекс цен производителей и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Они могут спровоцировать небольшую реакцию рынка, но ни на что не повлияют. Коррекция назревает, но доллар спокойно может продолжать рост, так как теперь уже никто не хочет продавать его.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.