Рынок акций в пятницу: отчет о занятости ударил по S&P 500
В пятницу американские фондовые рынки оказались под давлением: индекс S&P 500 потерял все свои достижения с начала 2025 года. Основной причиной стали свежие данные о занятости, которые превзошли ожидания и вновь разожгли опасения по поводу инфляции. Это укрепило уверенность инвесторов в том, что Федеральная резервная система (ФРС) не будет спешить с уменьшением процентных ставок в текущем году.
Второй подряд убыточный итог недели
Ключевые индексы Уолл-стрит завершили вторую неделю подряд в минусе.
«Год начался с ложного старта», — отметил Сэм Стовалл, главный рыночный стратег CFRA Research. По его словам, более сильные, чем ожидалось, данные о занятости усложняют положение фондовых рынков. «Ситуация для акций может стать довольно напряженной», — добавил он.
Падение ключевых индексов
Dow Jones Industrial Average потерял 696,75 пункта, что соответствует снижению на 1,63%, завершив день на отметке 41 938,45. Индекс S&P 500 упал на 91,21 пункта (1,54%) до 5 827,04. Nasdaq Composite также показал негативную динамику, снизившись на 317,25 пункта (1,63%) и остановившись на уровне 19 161,63.
Индексы под давлением
Особенно заметно пострадал индекс Russell 2000, ориентированный на акции компаний с меньшей капитализацией. Он опустился на 2,27%, войдя в зону коррекции после падения на 10,4% с максимума, зафиксированного 25 ноября.
Кроме того, так называемый «индекс страха» Уолл-стрит (VIX) достиг максимального значения за последние три недели, что указывает на рост напряженности среди инвесторов.
Фондовый рынок США начал год с яркого испытания: более сильные показатели занятости обострили инфляционные ожидания и повысили вероятность того, что ФРС продолжит жесткую монетарную политику. Инвесторы, казалось бы, надеялись на другое, но реальность оказалась куда менее оптимистичной.
Рынок труда удивил: что означает рост занятости для экономики?
В декабре американский рынок труда продемонстрировал неожиданный рост: количество новых рабочих мест значительно увеличилось, а уровень безработицы снизился до 4,1%. Такой оптимистичный итог завершил год на высокой ноте и стал сигналом о том, что экономика остается устойчивой даже на фоне жесткой монетарной политики.
Чем грозит ускорение роста занятости?
Более высокие темпы роста рабочих мест могут ускорить развитие экономики, но это также усиливает риск роста инфляции. В такой ситуации Федеральной резервной системе (ФРС) может потребоваться придерживаться консервативного подхода, ограничивая темпы снижения процентных ставок. Для рынков это значит одно: мечты о более дешевом заимствовании в ближайшей перспективе могут не оправдаться.
Прогнозы трейдеров и аналитиков
Согласно данным инструмента FedWatch от CME Group, инвесторы ожидают первого снижения ставок ФРС уже в июне. Однако после этого, по мнению большинства аналитиков, ставки останутся неизменными до конца года.
Некоторые банки пересмотрели свои прогнозы. Например, в BofA Global Research допускают, что ФРС может пойти на новое повышение ставок. Это мнение контрастирует с позицией президента Федерального резервного банка Чикаго Остина Гулсби, который считает, что экономика США пока не демонстрирует признаков перегрева. Он подчеркнул, что снижение ставок по-прежнему остается вероятным и даже целесообразным шагом.
Доходность облигаций бьет рекорды
Дополнительное давление на фондовые рынки оказала доходность 30-летних казначейских облигаций. В пятницу она достигла уровня 5% — самого высокого показателя с ноября 2023 года, но позднее немного скорректировалась, опустившись до 4,966%. Рост доходности облигаций традиционно усиливает интерес инвесторов к этим инструментам, что оттягивает средства с фондового рынка.
Энергетика — единственный «победитель» дня
Большинство секторов S&P 500 показали отрицательную динамику. Исключением стал энергетический индекс, который вырос на 0,34%. Это связано с ростом цен на нефть и ожиданиями более высокого спроса в ближайшие месяцы.
Взгляд в будущее: что принесет новый экономический отчет?
Инвесторы с нетерпением ждут 15 января, когда будет опубликован новый индекс потребительских цен. Этот показатель станет важным ориентиром для оценки дальнейших действий ФРС. Если данные окажутся выше ожиданий, это может спровоцировать еще большее давление на фондовые рынки и усилить волатильность.
Технологический сектор под давлением: акции Nvidia и других чипмейкеров падают
Акции крупнейших производителей микрочипов, таких как Nvidia, оказались под значительным давлением. Стоимость ценных бумаг компании упала примерно на 3% на фоне сообщений о том, что США уже в пятницу могут ввести новые ограничения на экспорт технологий. Такие меры могут ударить по доходам технологических гигантов и усилить напряженность на рынке.
Сделка на миллиарды: Constellation Energy укрепляет позиции
На фоне общего спада на рынке выделилась Constellation Energy, чьи акции взлетели на впечатляющие 25,16%. Рост последовал за объявлением о намерении приобрести частную газовую и геотермальную компанию Calpine Corp за $16,4 млрд. Эта сделка должна укрепить позиции компании в секторе возобновляемой энергетики и диверсифицировать ее активы.
В то же время другой игрок с похожим названием, Constellation Brands, столкнулся с трудностями: акции компании упали на 17,09%. Причина — снижение годовых прогнозов продаж и прибыли, что вызвало разочарование среди инвесторов.
Walgreens демонстрирует неожиданный успех
Приятным сюрпризом для рынка стал рост акций Walgreens Boots Alliance. Компания показала положительные результаты по квартальной прибыли, что вызвало скачок ее акций на 27,55%. Такой рост стал одним из самых ярких моментов сессии.
Баланс сил на рынке: перевес медведей
Несмотря на отдельные успехи, общая картина на рынке была далека от оптимистичной. На Нью-Йоркской фондовой бирже количество акций, подешевевших за день, превысило число выросших в соотношении 4,24 к 1. На Nasdaq это соотношение составило 3,32 к 1.
Максимумы и минимумы: статистика дня
На фоне нестабильности S&P 500 зафиксировал лишь 6 новых 52-недельных максимумов, в то время как минимумы достигли 32. В технологически ориентированном Nasdaq Composite ситуация выглядела еще более контрастно: 39 новых максимумов против 211 новых минимумов.
Объем торгов на рекордных уровнях
Сессия запомнилась высокой активностью: общий объем торгов на американских биржах составил 16,24 млрд акций. Это значительно выше среднего показателя в 12,31 млрд за последние 20 торговых дней. Такой всплеск активности свидетельствует о том, что рынок находится в состоянии повышенной неопределенности и напряжения.
Фондовые рынки Азии под давлением: доллар и нефть в центре внимания
В понедельник основные азиатские фондовые индексы продемонстрировали снижение, в то время как доллар укрепился до 14-месячного максимума. Это произошло на фоне неожиданно сильного отчета по заработной плате в США, который спровоцировал рост доходности облигаций и поставил под сомнение высокие оценки акций. В условиях ужесточающегося сезона корпоративной отчетности рынки оказались под давлением.
Данные по инфляции: решающий момент для политики ФРС
Рынки с тревогой ожидают публикации индекса потребительских цен (CPI) США в среду. Превышение прогнозируемого роста базового показателя в 0,2% может полностью закрыть дверь для смягчения денежно-кредитной политики. Такая перспектива усиливает напряженность среди инвесторов, поскольку любые признаки ускорения инфляции могут заставить Федеральную резервную систему придерживаться жесткого курса.
Рынок нефти на подъеме
К дополнительным проблемам для азиатских рынков добавился рост цен на нефть. Стоимость сырья достигла четырехмесячных максимумов из-за признаков сокращения поставок из России, на которую США усилили санкционное давление. Энергетический сектор снова оказался в фокусе внимания, усиливая неопределенность на глобальных рынках.
Китай: рост экспорта и новые вызовы
Несмотря на глобальные проблемы, экономические показатели Китая показали позитивную динамику. В декабре экспорт страны набрал обороты, а импорт продемонстрировал восстановление. Однако вторая по величине экономика мира готовится к новым торговым вызовам в условиях взаимодействия с новой администрацией США. Это может повлиять на глобальные цепочки поставок и общий спрос.
Федеральная резервная система: новая волна комментариев
На этой неделе ожидаются выступления сразу пяти представителей ФРС, которые должны прокомментировать неожиданно сильные данные по рынку труда. Особое внимание будет приковано к президенту Федерального резервного банка Нью-Йорка Джону Уильямсу, который выступит в среду. Его слова могут задать тон дальнейшим действиям регулятора.
Доходность облигаций на новых высотах
Резкий рост ставок привел к увеличению доходности 10-летних казначейских облигаций США до 14-месячного максимума, достигнув 4,79%. В Азии облигации торговались на уровне 4,764%. Повышение доходности делает облигации более привлекательными для инвесторов, усиливая давление на акции, недвижимость и сырьевые товары.
Глобальные рынки под давлением: фьючерсы и акции снижаются
В начале недели мировые фондовые рынки столкнулись с новым витком неопределенности. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq снизились на 0,4% и 0,5% соответственно, продолжив пятничный откат. Европейские индексы также оказались под давлением: фьючерсы на EUROSTOXX 50 и FTSE потеряли по 0,2%, а немецкий DAX остался практически без изменений.
Тихая сессия в Азии
Выходной день в Японии сделал торги в Азии вялыми. Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI (без Японии) снизился на 0,4%. Японский Nikkei был закрыт, однако фьючерсы на него упали с уровня закрытия 39 190 до 38 430, что сигнализирует о вероятной коррекции на открытии.
Южная Корея в ожидании политических решений
Южнокорейский индекс KOSPI (.KS11) просел на 0,5% из-за сохраняющейся политической напряженности. Во вторник Конституционный суд начнет слушания, чтобы решить судьбу президента Юн Сок еля, против которого был объявлен импичмент. Эта неопределенность давит на настроение инвесторов.
Китайские рынки и неожиданный рост экспорта
Китайские голубые фишки (.CSI300) потеряли 0,2%, несмотря на позитивные экономические данные. Экспорт страны в декабре вырос на 10,7%, значительно превысив ожидания, а импорт увеличился на 1%. Эти результаты, однако, вызвали противоречивую реакцию: профицит в торговле с США достиг рекордных $105 млрд, что может усилить призывы к ужесточению тарифов на китайскую продукцию.
Давление на глобальные рынки сохраняется
Общий настрой на рынках остается осторожным. Снижение фьючерсов в США и Европе, слабость азиатских индексов и политическая нестабильность в Южной Корее формируют негативный фон для начала торговой недели. Инвесторы с нетерпением ждут дальнейших данных и событий, чтобы определить направление движения на ближайшие дни.
Китай активизирует меры по стабилизации юаня
На фоне давления на национальную валюту Народный банк Китая предпринял шаги для защиты слабеющего юаня. Центробанк смягчил правила офшорного заимствования, предоставив компаниям больше возможностей привлекать капитал за пределами страны. Кроме того, регулятор усилил вербальные интервенции, направленные на укрепление доверия к валюте.
Важные экономические данные из Китая на подходе
Инвесторы с нетерпением ожидают публикации ключевых экономических индикаторов Китая в пятницу, включая данные по валовому внутреннему продукту (ВВП), розничным продажам и промышленному производству. Эти показатели станут важным ориентиром для оценки состояния второй по величине экономики мира.
Доллар укрепляет позиции, евро теряет силу
Непрерывный рост доходности казначейских облигаций США продолжает оказывать поддержку доллару, который укрепляется против большинства мировых валют. Евро, в свою очередь, снижается восьмую неделю подряд, достигнув отметки $1,0230 — минимального уровня с ноября 2022 года.
Великобритания ужесточает фискальные правила
Министр финансов Великобритании Рэйчел Ривз заявила, что правительство предпримет необходимые меры для обеспечения соблюдения фискальной дисциплины. Эти действия призваны поддержать стабильность экономики и предотвратить ухудшение доверия инвесторов к британским финансовым политикам.
Золото остается стабильным вопреки укреплению доллара
На удивление устойчивым на фоне роста доллара и доходности облигаций остается рынок золота. Цены на драгоценный металл стабилизировались на уровне $2688 за унцию, что демонстрирует высокую привлекательность золота как актива-убежища.
Рынок нефти: цены на подъеме
Цены на нефть продолжают рост из-за опасений по поводу снижения поставок. Морской экспорт нефти из России достиг минимального уровня с августа 2023 года, что усилило давление на мировые рынки, особенно в условиях ужесточения санкций США.
- Нефть марки Brent подорожала на $1,19, достигнув $80,94 за баррель;
- Американская WTI выросла на $1,27 и остановилась на уровне $77,84 за баррель.
На фоне растущей доходности облигаций, колебаний валютных курсов и напряженной ситуации на сырьевых рынках инвесторы продолжают следить за глобальными экономическими трендами. Ключевые данные из Китая и динамика поставок нефти остаются в центре внимания, формируя основу для дальнейших решений участников рынка.
