Австралийский доллар в паре с американской валютой проигнорировал опубликованные сегодня данные по росту инфляции в Австралии, хотя отчёт отразил замедление ежемесячного CPI. Примечательно, что пара aud/usd продолжает карабкаться вверх на фоне усиления индекса доллара США, который снова подбирается к 104-й фигуре. Это означает, что у австралийца есть «свои» аргументы для роста, позволяющие игнорировать многие фундаментальные факторы.
Итак, в период азиатской сессии среды в Австралии был опубликован ежемесячный (февральский) отчёт по росту инфляции. Выяснилось, что индекс потребительских цен в прошлом месяце вырос до отметки 2,4%. На протяжении двух предшествующих месяцев показатель выходил на отметке 2,5%, и согласно прогнозам большинства аналитиков, в феврале CPI также должен был выйти на этом уровне. Но в действительности индекс оказался на отметке 2,4%, сделав, так сказать, шаг назад.
Реагируя на этот релиз, пара aud/usd импульсно снизилась на 30 пунктов (до отметки 0,6280), но затем вернулась в область 63-й фигуры и возобновила восходящее движение. Такая реакция трейдеров носит, в общем-то, обоснованный характер. Во-первых, РБА ориентируется прежде всего на квартальные данные по инфляции, которые будут опубликованы лишь в середине апреля (отчёт по росту CPI в первом квартале 2025 года). Во-вторых, спад ежемесячного показателя является минимальным, слишком незначительным. Говорить о каких-либо признаках замедления инфляции исходя из февральского отчёта – нельзя.
Кроме того, сегодняшний релиз оказался в тени других фундаментальных факторов, которые оказались на стороне австралийской валюты.
Так, сегодня стало известно, что в ближайшее время (в течение нескольких ближайших недель) Дональд Трамп может ввести пошлины на медь. Об этом сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники в Белом доме. По словам инсайдеров, пошлины составят 25%, и они будут введены «на несколько месяцев раньше запланированного срока».
Напомню, что в феврале Трамп заявил о том, что поручил министру торговли страны Говарду Латнику в 9-месячный срок (270 дней) рассмотреть возможность введения тарифов на медь. До середины осени сотрудники министерства должны были подготовить соответствующий доклад, на основании которого глава Белого дома принял бы соответствующее решение. Но по данным Bloomberg, Белый дом сейчас в срочном порядке готовит этот отчёт – 9-месячный отведённый срок «сузился» до нескольких недель. Более того, по словам источников в администрации Трампа, этот доклад «уже просто формальность» – решение о введении 25-процентных пошлин уже фактически принято.
На фоне этих слухов, а также после сообщений о приостановке поставок меди из Чили, фьючерсы на медь на нью-йоркской бирже Comex подскочили до рекордного уровня. В Лондоне стоимость металла поднялась до 10 тысячи долларов, и по словам экспертов, ожидается дальнейший рост - до более чем 12 тысяч за тонну.
Австралия – один из ведущих экспортеров меди (страна является седьмым крупнейшим производителем в мире и третьим крупнейшим экспортером), поэтому оззи положительно отреагировал на сложившуюся ситуацию.
Кроме того, дополнительную поддержку оззи оказал Китай (крупнейший торговый партнер Австралии), который презентовал очередной пакет мер по «активному стимулированию потребления». Например, стало известно, что государственное финансирование национальной программы «trade-in» увеличится в этом году вдвое – со 150 млрд юаней до 300 миллиардов. Речь идет о программе замены старых потребительских товаров на новые – ожидается, что государственные субсидии простимулируют розничные продажи в КНР.
Плюс ко всему, австралийский доллар положительно отреагировал на риторику представительницы Резервного банка Австралии Сары Хантер, которая недвусмысленно дала понять, что глобальная экономическая нестабильность может отсрочить снижение процентной ставки. В целом, она подтвердила осторожный подход РБА к смягчению денежно-кредитной политики, повторив тезис главы ЦБ Буллок о том, что регулятор будет принимать соответствующие решения от заседания к заседанию.
На данный момент рынок не сомневается в том, что на следующем (майском) заседании Резервный банк сохранит все параметры ДКП в прежнем виде. Данное обстоятельство оказывает фоновую поддержку оззи.
Вышеперечисленные фундаментальные факторы позволяют покупателям aud/usd игнорировать всплески общего интереса к американской валюте – пара продолжает карабкаться вверх даже тогда, когда растёт индекс доллара США.
Но впереди – важные для гринбека релизы. Если они выйдут в «зелёной зоне», покупатели aud/usd вряд ли смогут сдержать удар. Так, в четверг будут опубликованы окончательные данные по росту экономики США в 4 квартале 2024 года, а в пятницу мы узнаем февральское значение базового индекса PCE. Но эти релизы окажут сильное давление на aud/usd только в том случае, если фактический результат будет существенно отличаться от прогнозов (разумеется, в сторону увеличения).
С точки зрения техники, пара на четырёхчасовом графике тестирует уровень поддержки 0,6330 (нижняя граница облака Kumo, совпадающая с верхней линией Bollinger Bands). Открывать длинные позиции целесообразно после того как покупатели преодолеют этот ценовой барьер. Следующие цели северного движения – 0,6360 (верхняя граница облака Kumo на h4) и 0,6400 (верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1).
